La insolvencia es la incapacidad que tiene una persona o empresa para pagar a tiempo sus obligaciones económicas o deudas. Aunque los motivos para llegar a esa situación pueden ser muy variados, generalmente ocurre por una gestión financiera incorrecta. Te contamos cuáles son las causas más frecuentes y qué aspectos debes vigilar para mantener tu economía libre de esta situación indeseada.

Como deudor, cuando contraes obligaciones es fundamental planificar previamente la devolución al prestamista para evitar problemas financieros. No hacerlo puede ocasionar un desbalance en tus finanzas que te impediría cumplir con dichas deudas económicas a tiempo y que te llevaría a ti, o a tu negocio, a ser insolvente. Para impedirlo, debes tener en cuenta los plazos pactados, la cuantía de las cuotas o estar preparado para cubrir algún imprevisto, como la disminución o pérdida de ingresos o un aumento inesperado de gastos.

A grandes rasgos, existen dos tipos principales de insolvencia. Uno se caracteriza por tener un carácter temporal y el otro por ser un estado más permanente. Eso sí, dependiendo del país y el marco jurídico en el que estés, pueden recibir otras denominaciones, así como tener consecuencias legales y financieras diferentes. Aquí vamos a enfocarnos en explicarte, de una forma general, en qué consiste cada uno de ellos.

• Insolvencia de flujo de caja o efectivo. También es conocida como insolvencia de liquidez y se refiere a una situación temporal, y específica, en la que una persona o empresa no dispone del suficiente efectivo para pagar las obligaciones financieras en la fecha pactada, pero sí cuenta con los recursos necesarios para hacerlo en un plazo de tiempo corto. En este tipo de insolvencia se tiene en cuenta que los activos (bienes, ahorros, inversiones, etc.) sean mayores que los pasivos (las deudas) y se puedan utilizar con facilidad para conseguir liquidez (dinero).
  
  Por ejemplo, imagina que Martín pidió un préstamo para comprar un coche hace algunos meses, pero no tuvo en cuenta su capacidad real de pago, pues ya tenía a su cargo un préstamo anterior, así como la hipoteca de su casa. Actualmente es incapaz de cumplir con sus obligaciones financieras porque estas son mayores que los ingresos que recibe. Sin embargo, entre sus activos tiene un paquete de acciones de una compañía que puede negociar para conseguir liquidez y saldar o disminuir la cuota del coche. De esta forma, puede salir de su situación temporal de insolvencia.
  
  
• Insolvencia de balance o patrimonial. Consiste en que el tamaño de las obligaciones financieras de una persona o empresa es tan grande que es imposible pagarlas, tanto con los ingresos actuales como con la venta de los activos. En este escenario, siempre dependiendo de la legislación de cada geografía, el paso a seguir podría ser la reestructuración de las deudas o la venta de los activos para pagar a los acreedores. Además, en el caso de las empresas, el aumento de capital por parte de los socios o la obtención de financiamiento adicional son dos medidas que podrían ayudar a equilibrar el balance y reestablecer la solvencia para evitar la liquidación definitiva.
  
  Para este ejemplo, piensa en una empresa que ha tenido pérdidas en los últimos años y que ha solicitado varios préstamos anteriormente para pagar a sus proveedores, empleados y otro tipo de obligaciones. Sin embargo, el negocio no se ha recuperado y las deudas ya superan el valor de los bienes que tiene la empresa (terrenos y maquinaria) y tampoco es posible acceder a más financiación. En este escenario, es inviable seguir operando, por lo que una de las opciones es vender los activos y llegar a acuerdos de pago con los acreedores.

Consecuencias de un proceso de insolvencia

La insolvencia tiene efectos negativos en el presente, pero también en el futuro. Por ejemplo, si tienes problemas temporales de flujo de caja o efectivo, el tiempo que dejes de pagar tus obligaciones mientras encuentras liquidez originará los respectivos intereses de mora que tendrás que asumir. Si es insolvencia de balance, a la liquidación de tus activos, le tendrás que añadir el daño en tu historial o expediente financiero, en el que se detallan las deudas o los impagos. Esto te dificultará acceder a productos y servicios financieros más adelante, como créditos o préstamos.

También existe la posibilidad de que la insolvencia sea considerada un delito (insolvencia punible) cuando se comprueba que la persona o empresa ha evadido la obligación de pago a través de actos ilegales. Por ejemplo, ocultando los activos para no tener que utilizarlos para responder con la deuda o alterando la documentación para disfrazar la situación financiera real. Hay países en los que la insolvencia punible es castigada con multas y otros en los que se condena con penas de prisión.

La planificación y gestión incorrectas de tus obligaciones económicas puede ocasionar diversos efectos negativos para tu salud financiera. Mantener el balance adecuado entre los ingresos y los gastos es una de las claves para lograr tus objetivos, como el ahorro o la inversión, o los de tu negocio, como la rentabilidad.