Última actualización: 01/12/2023

La relevancia de Santander en el sistema financiero internacional se refleja en su designación como banco de importancia sistémica global.

En 2023, Santander repite un año más como el único banco español que figura en la lista de las 29 instituciones financieras de importancia sistémica global, conocidos como Global Systemically Important Financial Institutions (G-SIFIs). El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés) junto con el Comité de Basilea y las autoridades nacionales de cada país revisan la lista anualmente, desde 2011.

La inclusión en esta categoría de banco sistémico implica que los bancos tienen que asumir exigencias de capital suplementarias para cubrir el riesgo en el sistema por su tamaño y la lista de G-SIB se divide en 'categorías' correspondientes al nivel requerido de absorción de pérdidas adicional del capital común.

¿Por qué se crea la categoría de banco sistémico global? 

Durante la crisis financiera que comenzó en 2007, la quiebra o deterioro de un gran número de entidades financieras supuso la necesidad de apoyo por parte del sector público para restablecer la estabilidad financiera, y con el consiguiente coste para el contribuyente.

Se puso entonces de relevancia que era necesario adoptar medidas adicionales para reducir tanto la probabilidad de quiebra de las entidades como la severidad de los efectos de una posible quiebra. El Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (Basel Committee on Banking Supervision o BCBS) adoptó una serie de reformas para mejorar la resiliencia de los bancos y el sistema bancario en general, y se acordó adoptar políticas adicionales para las entidades de importancia sistémica, entre otras razones, para hacer frente al posible contagio de éstas con otras entidades, y para reducir el riesgo moral derivado de que la expectativa de un apoyo gubernamental para las entidades de importancia sistémica pudiera amplificar la toma de riesgos o reducir la disciplina de mercado, creando distorsiones de mercado y aumentando la probabilidad de auxilio en el futuro.

¿Por qué se cataloga Santander como banco sistémico global? 

El BCBS desarrolló una metodología para identificar a las entidades de importancia sistémica mundial. Las puntuaciones de los G-SIB se determinan evaluando los bancos con actividad mundial en cinco categorías ponderadas por igual:

• Tamaño (20%):
  
  
  • Cuanto mayor es el tamaño de un banco, más difícil es reemplazar rápidamente sus actividades por otros bancos y mayor probabilidad de que su situación de quiebra o deterioro cause una disrupción en los mercados financieros en los que opera.
    
  • El indicador utilizado para medir el tamaño es la medida de todas las exposiciones que se tienen en cuenta para el cálculo de la ratio de apalancamiento.
    
    
• Globalidad (20%): 
  
  
  • Cuanto mayor es el alcance global de un banco, más difícil resulta coordinar su resolución y más amplios son los efectos de su quiebra.
    
  • Los indicadores que se utilizan para medirlo son los activos y pasivos de una entidad con otras jurisdicciones.
    
    
• Interconectividad (20%):
  
  
  • El deterioro de una entidad puede materialmente incrementar la probabilidad de deterioro de otras entidades debido a la red de obligaciones contractuales en la que las firmas operan.
    
  • Los indicadores que se usan para medirla: (i) activos del sistema intra-financiero; (ii) pasivos del sistema intra-financiero; y (iii) títulos valores en circulación.
    
    
• Sustituibilidad (20%):
  
  
  • Cuanto menos sustituible sea una entidad como participante del mercado y proveedor de servicios, y mayor sea su papel como proveedor de infraestructura de mercado, mayor será su impacto en una situación de deterioro.
    
  • Los indicadores que se usan para medirla: (i) activos bajo custodia; (ii) actividad de pagos; y (iii) operaciones de aseguramiento en los mercados de renta variable y renta fija.
     
• Complejidad (20%):
  
  
  • Cuanto mayor es la complejidad del modelo de negocio de una entidad, mayor es la dedicación a nivel de tiempo y costes necesarios que conllevaría una resolución ordenada.
  • La actividad interjurisdiccional (activos y pasivos) y la estructura operativa constituyen dos indicadores que se utilizan para medirlo.

Las instituciones financieras que obtienen mayor puntuación pasan a ser consideradas Entidades de Importancia Sistémica Mundial (G-SIFIs). 

Mayor red de seguridad 

Dado el peso en el sistema financiero de estas entidades, los bancos sistémicos cuentan con requerimientos adicionales cuyo objetivo es:

• Reducir su probabilidad de quiebra, aumentando su capacidad de absorción de pérdidas de empresa.
• Reducir el alcance e impacto de dicha quiebra, mejorando sus marcos de viabilidad y resolución.

Los bancos sistémicos están bajo una supervisión más exhaustiva, disponen de exigencias adicionales de capital, y de absorción de pérdidas, y están sujetos a análisis de resolubilidad por parte de las autoridades internacionales, lo que, junto con el plan de resolución, asegura que en caso de crisis las funciones críticas del banco, y la protección de los depositantes, están garantizadas.  

Por ello, Santander está sujeto a unas reglas más exigentes que el resto de jugadores no catalogados como sistémicos, lo que le hace estar más preparado ante posibles escenarios de crisis. 

La liga del 1% 

Los requerimientos de capital adicionales de las entidades sistémicas globales se encuentran entre el rango del 1% - 3,5%, en función de la importancia sistémica del banco, en forma de capital CET1. 

De acuerdo con nuestra puntuación, Santander, junto a otras catorce entidades más, se sitúa en el rango inferior. Esto equivale a un colchón de capital del 1% de su exposición total al riesgo en 2023.