Beneficios y riesgos de la entrada de Big Tech y Fintech en Banca

El Instituto de Estabilidad Financiera, creado por el Banco de Pagos Internacionales y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, publicó un análisis sobre los beneficios y riesgos de la adquisición de licencias bancarias por parte de Big Tech y Fintech, ofreciendo recomendaciones a las autoridades para establecer algunos requisitos específicos que mitiguen las preocupaciones que pueden suscitar este tipo de operaciones y así permitir los beneficios potenciales que brindan a los consumidores.

• ¿Por qué Big Tech y Fintech han obtenido licencias bancarias en varios países?: Según el informe, las principales razones serían “el acceso a depósitos de bajo coste para complementar sus ofertas de productos, los ahorros derivados de la ausencia de bancos asociados, la percepción de confianza y legitimidad que otorga una licencia bancaria y la posibilidad de que los inversores puedan recompensar a dichas empresas con valoraciones de mercado más altas”.
   
• La entrada de Big Tech y Fintech en el sector bancario presenta beneficios y riesgos:
  - Beneficios: Relacionados principalmente con mejoras para los clientes debido a las innovaciones tecnológicas en la prestación de servicios financieros y a una mayor competencia, además de a su capacidad para acelerar los objetivos de inclusión financiera.
  
  - Riesgos: Son los mismos que aparecen cuando empresas no financieras (NFC) comerciales o industriales quieren adquirir bancos, pero que según el informe podrían magnificarse en el caso de Big Tech y FinTech diversificadas, debido principalmente a su extraordinario poder de mercado y a su capacidad de generar efectos de red:

- Conflictos de interés: Por ejemplo, excesiva operativa intragrupo en condiciones fuera de mercado que puedan socavar la resiliencia financiera del banco.

- Concentración de mercado/comportamientos anticompetitivos, por ejemplo, cuando las NFC tienen un banco, pueden usar su tamaño, base de clientes y poder de mercado para erosionar la competencia en el sector bancario, al subsidiar productos financieros (desde el resto de los negocios) para ganar cuota de mercado.

- Contagio y riesgo sistémico: Los conglomerados entre grandes empresas y bancos aumentan los riesgos de contagio entre el sistema financiero y la economía real y viceversa.

- Problemas de supervisión debido a estructuras organizativas complejas que pueden impedir a las autoridades llevar a cabo una supervisión consolidada eficaz.

- La capacidad de la matriz o los accionistas para apoyar al banco en tiempos de crisis.

• Para mitigar estas preocupaciones, las autoridades han impuesto requisitos específicos para que las empresas de tecnología adquieran un banco. Estos requisitos varían según las jurisdicciones y van desde la imposición de una estructura holding para albergar las diversas actividades financieras de las empresas de tecnología y facilitar la supervisión consolidada (China y Hong Kong), hasta la aplicación de requerimientos de capital más altos (Singapur) o la imposición de ratios de capital superiores a las exigidas a los bancos tradicionales (EE. UU.).